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【中肥网】钾肥居高仍在涨 四则新闻来降温

2022-05-09来源:中国化肥网
  港口进口氯化钾价格区间涨至4900-5300元/吨左右,去年同期价格约2350-2600元/吨,也就是说现在的价格同比翻了一番还要多一点。这一轮大涨行情的起点在2020年7-8月份,当时价格处在历史低位约为1650-1850元/吨,目前这一次的上涨通道总共已经持续了近两年的时间,涨幅也已接近200%。这样的表现在整个钾肥历史上也足可以说是前不见古人,或许也可能后不见来者了。

  五一后氯化钾明明应该进入淡季,而且过高的价格及凄惨的下游行情之下,本来交投情况确实有所转淡,虽不见得能落多少,但也不至于继续涨个没完,起码要歇一歇,缓一缓。但是一来本身仍具备持续看涨的条件(现货货源偏少,而内外巨大价差下业内对后期到货始终有担忧),二来近日尿素、一铵包括复合肥价格涨速加快,整体化肥市场涨价氛围就像5月份的气温一样迅速高企,下游稍显恐慌,氯化钾小憩的涨价情绪也再次被点燃,提前释放了出来。

  保供稳价,人人有责。近日市场上也不完全是支撑涨价的消息,今天笔者摘出四则新闻并简单解读,并非否定涨价趋势,但求让市场稍稍降温,可以多一些思考。


盐湖回答了一个提问

  有投资者在投资者互动平台提问:公司氯化钾调价后3980元/吨,居然比国储价格还低460元/吨,比国际价格低1000元/吨,公司能否公布钾肥销售前五大客户?并说明销售价格的合理性?作为小股东,有权了解公司经营中的奇异之处。

  对此盐湖股份(000792.SZ)4月29日在投资者互动平台表示:根据钾肥巿场状况,公司95%氯化钾出厂价调整为3980元/吨,公司钾肥销售渠道经过多年的运营,已建立了比较稳定的营销模式,销售以直供客户为主,代理为辅,直供客户多为大型复合肥企业。

  笔者帮着继续补充回答一下这个问题:首先,港口价格虽然涨破5000元/吨,但前不久国储投放定价为港口统一价4450元/吨,当时汇率6.6,很明显这个价格主要是参照590美元/吨的大合同成本价制订,盐湖公司最新价格为3980元/吨出厂,火运到站价是4380元/吨,明显这也是对照国储投放价格制订,这一点投资者的提问本身存在一些问题,应该是对行业不太了解,不过盐湖的这个价格是刚刚调涨上来的,涨幅480元/吨,其前期3900元/吨的到站价的的确确是大幅低于国储投放价格,更别说市场价了;其次,市场价格已经涨到4900-5300元/吨,但国储投放和盐湖的价格远低于此,这说明政府保供稳价的调控政策起到了一定的效果,为化肥稳价、粮食安全做出了贡献。

  不管怎么说,不管是国储投放,还是被压制的国产钾龙头的官价,这些都体现出了政府的宏观调控,也体现出龙头企业一定的责任担当,它会一直存在,并起到效果。

海关更新了一条数据
  中国海关初步统计数据显示,4月份当月中国进口各种肥料85.9万吨,同比降幅为35.8%。按照经验,猜测4月份氯化钾的进口量应至少可以达到70万吨。那么一到4月份总进口量就会达到280万吨以上。

  这样的数量表面看同比减少了大概20%,但是纵观近些年,这个数字也算不上特别少,尤其是在高价下需求明显已经减量的情况下(比如曼海姆硫酸钾,去年1-4月份的平均开工率为78%,今年仅39%,正好是去年的一半,这就大概减少了约30万吨的氯化钾需求,而复合肥行情同样不理想,疫情影响下的东北市场需求也可想而知)。关于2022年氯化钾供需情况,笔者会在下一篇再仔细讨论,总之氯化钾未必有现在所表现出来的或者大家所担忧的那么紧张。之所以紧张,与预期对操作的导向作用有关,或者意味着社会库存很可能超出我们的想象。

湛江港到了一船货物
  五一假期,湛江港在满足疫情防控要求基础上,日夜两班连续开斗卸货,并紧密衔接灌装、装车及运输环节,实现了车船直取,48小时就完成了7万吨化肥从靠泊、通关、灌装运输到农户手中全过程,提高了保供效率。

  据悉,当前正值南方用钾旺季,湛江港集团于5月2日迎来中化化肥有限公司从加拿大进口的2022合同项下的首艘钾肥船顺利抵港开卸,该轮货物在湛江港卸船、灌包、装车,并迅速通过铁路、公路运输到广东、广西、海南、云南、四川、湖南等地的田间地头。

  这则新闻的重点在"中化化肥有限公司从加拿大进口的2022合同项下的首艘钾肥船顺利抵港"。据了解两个月前中化与加钾确定了60万吨±10%的本年度长协,价格为590美元/吨到岸。目前第一艘船到了,第二艘、第三艘还会远吗?是,大家的担心也都是有道理的,但是也没有明确的消息说到不了不是?去年东南亚、巴西到岸价从240-245美元/吨涨到600-800美元/吨,我国大合同的价格仅247美元/吨,我们以256.5美元/吨的均价还是进口到了756.6万吨的氯化钾。目前前者的到岸价涨到900-1200美元/吨,我国大合同价格为590美元/吨,我方的价格可并不低了,而且两年价差对比可还是缩小了的。所以大家的忧虑更多的体现在世界缺失了两俄后,需求远大于供给,可能不够分了,而不应该是在价格对比上。对此,请接着往下看。

重庆也到了一列货物
  近日,一趟满载约1500吨白俄罗斯进口钾肥的中欧班列(渝新欧)成功运抵重庆团结村车站,并陆续转运至全国等地,为我国春耕备耕再添助力。此趟班列的成功运行,标志着中欧班列(渝新欧)钾肥进口实现常态化。

  为全力保障钾肥这一战略性资源的供应稳定,助推"三农"工作顺利开展,1月20日,渝新欧成功发出了首趟"万象一重庆"钾肥进口专列,为打好春耕生产第一仗,确保全年农业生产开好头、起好步打下了坚实基础。今年来,中欧班列(渝新欧)已累计进口钾肥超4000吨。

  虽然中欧班列的运力有限,但是它的目的地相比传统边贸陆运进口更加丰富和深入,而无论是传统陆运口岸的进口还是中欧班列,甚至包括中老铁路,这些来自铁路的氯化钾进口渠道都有提升的潜力,尤其是在当前的高价和高利润时期。而随着陆运进口数量的增加和货源的深入,不仅可能对整体市场供需产生影响,甚至对原本的"港口-边贸-国产"三方市场的定价原则产生影响。笔者一直强调,铁路进口将是未来氯化钾价格最大的风险因素。

  总而言之,从各种蛛丝马迹我们还是找到了一些不一样的消息,希望在整体化肥市场如火如荼的涨价热浪下,给大家提供一丝冷静思考的机会。并不是说涨价就完全不对,或许也还有别的方法来解决化肥涨价可能带来的麻烦,但是在我们还没有找到这个方法之前,还是应该想办法对脱缰的野马加以驯服。
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作者:阿杜

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